1、 某企业现金收支状况比较稳定,预计全年需要现金7200000元,一次交易成本为225元,有价证券收益率为10%。 要求:运用现金
持有量确定的存货模型计算: (1)最佳现金持有量。(2)确定交易成本、机会成本。 (3)最佳现金管理相关总成本。(4)有价证券交
易次数。(5)有价证券交易间隔期。 [ 10 分 ]

(1)最佳现金持有量=根号(2×7200000×225÷10%)=180000(元) (2)交易成本=(7200000/180000)×225=9000(元) 机会成本= (180000/2)×10%=9000(元) (3)最佳现金管理总成本=9000+9000=18000(元) (4)有价证券交易次数=7200000/180000=40(次) (5) 有价证券交易间隔期=360/40=9(天)