反映任意证券组合的期望收益率和总风险水平之间均衡关系的模型是证券市场线。 对 错

答案是：参考答案：错 答案解析： 资本资产定价模型(CAPM)的图示形式称为证券市场线(SML)。它主要用来说明投资组合报酬

更新时间:2023/4/3 12:59:00
出自:西南财经大学投资学

按照分离定理的观点：投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者风险资产组合的最优构成无关。 对 错

答案是：参考答案：对 答案解析： 由于金融市场的存在，个人可以对现金流入、消费偏好与消费时机进行调节，因此，一项投资的价值不

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资本资产定价模型（CAPM）的假设条件有（ ）。 A．税收和交易费用均忽略不计 B．投资者都是厌恶风险的 C．投资者可按相同的无风险利率借入或贷出资金 D．投资者对各种资产的收益率、标准差、协方差等具有相同预期

答案是：参考答案：ABCD 答案解析： CAPM模型假设条件：1、投资者希望财富越多愈好，效用是财富的函数，财富又是投资收益

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假设无风险利率为6%，某证券的β系数为1.2，则（　　）。 A．当市场预期收益率为10%时，该证券的预期收益率为18% B．当市场预期收益率为10%时，该证券的预期收益率为10.8% C．当市场预期收益率为15%时，该证券的预期收益率

答案是：参考答案：BD 答案解析： 某证券的预期收益率E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]。故选BD。

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最优证券组合的选择应满足（　　）。 A．最优组合应位于有效边界上 B．最优组合应位于投资者的无差异曲线上 C．最优组合是唯一的，是无差异曲线与有效边界的切点 D．上述三条件满足其中之一即可

答案是：参考答案：ABC 答案解析： 最优证券组合是指投资者所要找的最优组合，即就是某投资者的无差异曲线与有效集的切点。将各

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无风险资产的特征有（　　）。 A．它的收益是确定的 B．它的收益的标准差为零 C．它的收益率与风险资产的收益率之间的协方差为零 D．是长期资产

答案是：参考答案：ABC 答案解析： 所谓无风险资产，是指预期收益确定的资产。通常情况下，政府债券近似认为是一种无风险资产，

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有效组合满足（　　）。 A．在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险 B．在各种风险条件下，提供最大的预期收益率；在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险 C．在各种风险条件下，提供最小

答案是：参考答案：A 答案解析： 有效投资组合（Efficient Portfolio），是指符合以下两个条件之一的投资组合

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最优投资组合与投资者的收益风险偏好（　　）。 A．有关 B．无关 C．都有可能 D．无法确定

答案是：参考答案：B 答案解析： 投资者对风险和收益的偏好状况与该投资者最优风险资产组合的构成是无关的。故选B。

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现代证券投资理论的出现是为解决（　　）。 A．证券市场的效率问题 B．衍生产品的定价问题 C．证券投资中收益－风险关系 D．证券市场的流动性问题

答案是：参考答案：C 答案解析： 现代证券投资理论主要解决投资者如何衡量不同的投资风险以及如何合理组合自己的资金以取得最大收

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βi为证券i收益率变化对市场指数收益率变化的敏感性指标，它衡量的是（　　）。 A．系统性风险 B．非系统性风险 C．单个风险 D．整体风险

答案是：参考答案：A 答案解析： 系统风险是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险，这部分风险由那些影响整个市场的风险

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引入无风险贷出后，有效边界的范围为（　　）。 A．仍为原来的马柯维茨有效边界 B．从无风险资产出发到T点的直线段 C．从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的部分 D．从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的

答案是：参考答案：C 答案解析： 引入无风险贷出后，有效边界的范围为从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点

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20世纪60年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种称之为（　　）的新理论，发展了现代证券投资理论。 A．套利定价模型 B．资本资产定价模型 C．期权定价模型 D．有效市场理论

答案是：参考答案：B 答案解析： 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model 简称CAPM）是

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CAPM的一个假设是存在一种无风险资产，投资者可以无限的以无风险利率对该资产进行借入和贷出。 对 错

答案是：参考答案：对 答案解析： CPAM模型假设条件之一是市场上存在一种无风险资产，投资者可以按无风险利率借进或借出任意数

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马柯威茨的均值—方差选择模型研究了单期投资的最优决策问题。 对 错

答案是：参考答案：对 答案解析： 1952年，马柯威茨发表了一篇题为《证券组合选择》的论文。这篇著名的论文标志着现代证券组合

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投资者如何在有效边界中选择一个最优的证券组合,取决于投资者对风险的偏好程度。 对 错

答案是：参考答案：对 答案解析： 投资者最有的投资组合是其无差异曲线和有效边界的切点，无差异曲线取决于投资者的风险偏好程度。

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分散投资可以有效的降低非系统性风险，但不可以降低系统风险。 对 错

答案是：参考答案：对 答案解析： 投资组合不能消除系统风险，但可以消除非系统风险。故正确。

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以下关于证券投资组合的表述正确的是（　　）。 A．通过证券投资组合可以降低投资总风险 B．投资组合中的证券数量越多越好 C．通过投资组合只能消除非系统性风险 D．证券投资组合风险的降低受证券间相关性的影响

答案是：参考答案：ACD 答案解析： 投资组合不能消除系统风险，但可以消除非系统风险，因此可以降低投资总风险。证券组合可降低

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对于证券风险的衡量，以下说法正确的是（　　）。 A．风险的衡量就是对预期收益变动的可能性和变动幅动的衡量 B．风险的衡量是将证券未来收益的不确定性加以量化的方法 C．对证券组合风险的衡量需要建立在单一证券风险衡量的基础上 D．单一证

答案是：参考答案：ABC 答案解析： 证券风险包括系统性风险和非系统性风险，不包括投资者决策风险，选项D不正确，选项ABC正

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构建投资组合是为了（　　）。 A．投资多元化 B．降低风险 C．补偿损失 D．实现收益最大化

答案是：参考答案：BD 答案解析： 构建投资组合是为了在最小风险水平下获得既定的期望收益率，或在风险水平既定的条件下获得最大

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下列关于证券组合理论的说法正确的是（　　）。 A．证券组合理论由哈里.马柯维茨创立 B．证券组合理论解释了投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合 C．证券组合理论量化了单一证券和证券组合的预期收益和风险 D．证券组

答案是：参考答案：ABCD 答案解析： 证券组合理论由经济学家马科维茨于1952年首次提出，该理论描述了投资者怎么通过证券组

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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分散投资能实现证券组合总风险减少是因为（　　）。 A．证券组合系统风险的相互抵消 B．证券组合系统风险的平均化 C．证券组合非系统风险的相互抵消 D．证券组合非系统风险的平均化

答案是：参考答案：BC 答案解析： 系统风险是影响所有资产的、不能通过资产组合而消除的风险，这部分风险由那些影响整个市场的风

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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有效组合满足（　　）。 A．在各种风险条件下，提供最大的预期收益率 B．在各种风险条件下，提供最小的预期收益率 C．在各种预期收益率的水平条件下，提供最小的风险 D．在各种预期收益率的水平条件下，提供最大的风险

答案是：参考答案：AC 答案解析： 有效投资组合（Efficient Portfolio），是指符合以下两个条件之一的投资组

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以下关于无差异曲线的表述正确的是（　　）。 A．在同一条无差异曲线上的组合投资者满意度相同 B．任意两条无差异曲线绝不会相交 C．一般情况下无差异曲线越来越陡，表明风险越大 D．在整个平面内仅有一条无差异曲线

答案是：参考答案：ABC 答案解析： 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度

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按照投资策略不同划分,证券投资组合可分为（ ）。 A．多元型 B．积极进取型 C．消极保守型 D．混合型

答案是：参考答案：BCD 答案解析： 证券组合投资策略可以分为积极进取型、消极保守型和混合型。故选BCD。

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当ρ等于（　　）时，按适当比例买入证券A和证券B可以形成一个无风险组合，得到一个稳定的收益率。 A．0 B．-1 C．1 D．2

答案是：参考答案：B 答案解析： 在完全负相关的情况下，按适当比例买入证券A和证券B可以形成一个无风险组合，得到一个稳定的收

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CAPM模型认为资产组合收益可以由（　　）得到最好的解释。 A．经济因素 B．特有风险 C．系统风险 D．分散化

答案是：参考答案：C 答案解析： 资本资产定价模型认为资产组合收益等同于系统风险。故选C。

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一般说来，企业在进行风险控制时，对于风险特别大的投资项目采取（　　）。 A．风险抑制 B．风险回避 C．风险转移 D．风险分散

答案是：参考答案：D 答案解析： 风险分散是金融业运营中对风险管理的一种方法。一般说来，企业在进行风险控制时，对于风险特别大

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在以下风险中属于系统性风险的是（　　）。 A．经营风险 B．利率风险 C．行业风险 D．违约风险

答案是：参考答案：B 答案解析： 系统性风险是指国家因多种外部或内部的不利因素经过长时间积累没有被发现或重视，在某段时间共振

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如果证券市场线(SML)以β系数的形式表示，那么它的斜率为（　　）。 A．无风险利率 B．市场证券组合的预期收益率 C．市场证券组合的预期超额收益率 D．所考察证券或证券组合的预期收益率

答案是：参考答案：C 答案解析： 证券市场线是期望收益-贝塔系数平面中的一条射线，其斜率是E（Rm）－Rf,即市场期望收益与

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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收益最大化和风险最小化这两个目标（　　）。 A．是相互冲突的 B．是一致的 C．可以同时实现 D．大多数情况下可以同时实现

答案是：参考答案：A 答案解析： 理性投资者的基本行为特征是厌恶风险和追求收益最大化。投资者力求在这一对矛盾中达到可能的最佳

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某证券组合由X、Y、Z三种证券组成，它们的预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为（　　）。 A．15.3% B．15.8% C．14.7% D．15.0%

答案是：参考答案：B 答案解析： 证券资产组合的预期收益率E（Rp）=∑Wi×E（Ri），该组合的预期收益率为30%*10%

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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证券组合理论由（　　）创立，该理论解释了（　　）。 A．威廉.夏普；投资者应当如何构建有效的证券组合并从中选出最优的证券组合 B．威廉.夏普；有效市场上证券组合的价格是如何决定的 C．哈里.马柯维茨；投资者应当如何构建有效的证券组合并

答案是：参考答案：C 答案解析： 证券组合理论由哈里·马柯维茨创立，该理论解释了最优证券组合的定价原则。故选C。

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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假设有两种收益完全负相关的证券组成的资产组合，那么最小方差资产组合的标准差为一个（　　）的常数。 A．大于零 B．等于零 C．等于两种证券标准差的和 D．等于1

答案是：参考答案：B 答案解析： 收益完全负相关，最小方差资产协方差为0，资产组合的标准差为两者之和。故选B。

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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假设由证券A和证券B构成证券投资组合，那么影响组合风险的因素不包括（　　）。 A．证券A和证券B的权重 B．证券A和证券B的相关性 C．证券A和证券B的方差 D．证券A和证券B的期望收益率

答案是：参考答案：D 答案解析： 根据马科维茨投资组合理论，证券投资组合风险影响因素包括各个证券在投资组合中的权重、单一证券

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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在以下风险中可以通过组合投资来规避的风险是（　　）。 A．政策风险 B．市场风险 C．经营风险 D．汇率风险

答案是：参考答案：C 答案解析： 风险产生的原因是多种的，对风险的防范也是多方面的，投资者可以通过投资组合规避非系统风险。

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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K线分析中的错误率是比较低的。 对 错

答案是：参考答案：错 答案解析： 市场的变动是复杂的，而实际的市场情况可能与我们的判断有距离。从经验统计的结果中可以证明用K

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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当证券价格下跌，成交量不断放大时，表明价格将继续下跌。 对 错

答案是：参考答案：对 答案解析： 当证券价格下跌，成交量不断放大时，表明价格将继续下跌。正确。

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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技术分析的理论前提是市场是强势有效的。 对 错

答案是：参考答案：错 答案解析： 技术分析三大假设条件或者前提条件是：（1）市场行为包容一切信息；（2）价格变动有趋势性；（

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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头肩形是一种反转形态，但也可被视为整理形态。 对 错

答案是：参考答案：对 答案解析： 头肩形是一种反转形态，但也可被视为整理形态。正确。

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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技术指标的应用主要是通过观察（　　）。 A．指标的背离 B．指标的相对位置 C．指标的震荡 D．指标的转折

答案是：参考答案：ABCD 答案解析： 技术指标的应用法则主要通过以下几方面进行: ⑴ 指标的背离 ，是指技术指标曲线的波动

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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以下K线组合中应当考虑买入的是（　　）。 A．希望之星 B．乌云盖顶 C．三白兵 D．射击之星

答案是：参考答案：AC 答案解析： 希望之星又称早晨之星，早晨之星是由三根K线组成的K线组合形态,它是一种行情见底转势的形态

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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技术分析的假设条件包括（　　）。 A．证券价格围绕价值波动 B．市场行为包容一切信息 C．价格变动具有趋势性 D．历史会重演

答案是：参考答案：BCD 答案解析： 技术分析三大假设条件：（1）市场行为包容一切信息；（2）价格变动有趋势性；（3）历史会

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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典型的整理形态包括（　　）。 A．双重顶/底 B．头肩顶/底 C．矩形 D．三角形

答案是：参考答案：CD 答案解析： 持续整理形态是指股价向一个方向经过一段时间的快速运行后，不再继续原趋势，而在一定区域内上

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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三角形形态是一种重要的整理形态，根据图形可分为（　　）。 A．对称三角形 B．等边三角形 C．下降三角形 D．上升三角形

答案是：参考答案：ACD 答案解析： 三角形整理形态主要分为三种：对称三角形、上升三角形和下降三角形。故选ACD。

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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K线记录的是证券在一定时间内交易的（　　）几种价格。 A．开盘价 B．最高价 C．最低价 D．收盘价

答案是：参考答案：ABCD 答案解析： K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分称上影线，下方的部分称下

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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股价运行趋势可以按方向划分为（　　）。 A．主要趋势 B．次级趋势 C．上升趋势 D．下降趋势

答案是：参考答案：CD 答案解析： 股价趋势是一个股票词汇，是股票市场价格运动的方向，股价趋势运行的方向主要有三个：上升方向

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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以下关于MACD（12,26,9）表述正确的是（　　）。 A．12表示快速移动平均MA（12） B．26表示慢速移动平均MA（26） C．DIF=MA（12）-MA（26） D．DEA是对DIF连续9日的移动平均

答案是：参考答案：ABCD 答案解析： MACD在应用上，是以12日为快速移动平均线（12日MA），以26日为慢速移动平均线

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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移动平均线（MA）的特点包括（　　）。 A．趋势性 B．滞后性 C．助涨助跌性 D．支撑线和压力线特性

答案是：参考答案：ABCD 答案解析： MA的基本思想是消除股价随机波动的影响，寻求股价波动的趋势。MA具有以下特点：追踪趋

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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技术分析的基本要素包括（　　）。 A．价格 B．成交量 C．时间 D．空间

答案是：参考答案：ABCD 答案解析： 技术分析的基本要素的四大要素包括:价、量、时、空，主要指技术分析的要素有成交价格、成

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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技术分析的假设条件中，从人的心理因素方面考虑的假设是（　　）。 A．市场行为包容一切 B．股价的变动是有规律的 C．历史会重演 D．投资者都是理性的

答案是：参考答案：C 答案解析： 技术分析三大假设条件：（1）市场行为包容一切信息；（2）价格变动有趋势性；（3）历史会重演

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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根据波浪理论认为，一个完整的上升价格循环周期应包括（　　）个波浪。 A．3 B．5 C．8 D．2

答案是：参考答案：C 答案解析： 波浪理论认为，不管是多头市场还是空头市场，每个完整循环都会有几个波段。多头市场的一个循环中

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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与基本分析相对，技术分析的优点是（　　）。 A．能够比较全面的把握证券价格的基本走势 B．同市场接近，考虑问题比较直观 C．考虑问题的范围相对较窄 D．进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长

答案是：参考答案：B 答案解析： 技术分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接，与基本分析相比，技术分析进行证券买卖的见效快

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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在技术分析中当趋势线被突破后，这说明（　　）。 A．股价会上升 B．股价走势将反转 C．股价会下降 D．股价走势将加速

答案是：参考答案：B 答案解析： 趋势线被突破后，说明股价下一步的走势将要反转，越重要、越有效的趋势线被突破，其转势的信号越

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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技术分析法认为（　　）是决定股票价格的唯一因素。 A．内在价值 B．公司经营状况 C．经济周期 D．股票供求关系

答案是：参考答案：D 答案解析： 技术分析法，就是应用金融市场最简单的供求关系变化规律，寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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技术分析的理论基础是（　　）。 A．道氏理论 B．波浪理论 C．形态理论 D．黄金分割理论

答案是：参考答案：A 答案解析： 道氏理论是技术分析的理论基础。故选A。

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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（　　）是衡量股价与移动平均价格偏离程度的指标。 A．MACD B．RSI C．BIAS D．PSY

答案是：参考答案：C 答案解析： BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标，其基本原理是：如果股价偏离移动平均线太远，不

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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技术分析作为一种分析工具，其假设前提是（　　）。 A．市场行为涵盖了一部分信息 B．证券的价格是随机运动的 C．证券价格以往的历史波动不可能在将来重复 D．证券价格沿趋势移动

答案是：参考答案：D 答案解析： 技术分析三大假设条件：（1）市场行为包容一切信息；（2）价格变动有趋势性；（3）历史会重演

更新时间:2023/4/3 12:59:00
出自:西南财经大学投资学

以下属于人气型指标的有（　　）。 A．RSI B．PSY C．KDJ D．WMS

答案是：参考答案：B 答案解析： 人气型指标包括：PSY（心理线指标）和OBV（能量潮指标）。故选B。

更新时间:2023/4/3 12:59:00
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在当前的涨跌停板制度下,一支正常股票（非警示状态）一天最大的股价波动范围是（ ）。 A．5% B．10% C．15% D．20%

答案是：参考答案：D 答案解析： 在当前的涨跌停板制度下，股票交易有10%的价格涨跌幅限制，一天最大的股价波动范围是20%。

更新时间:2023/4/3 12:59:00
出自:西南财经大学投资学

目前主流的基本分析方法是“由下至上”，即先从公司微观层面，再到行业的中观层面，最后到国家的宏观层面。 对 错

答案是：参考答案：错 答案解析： 目前主流的基本分析方法是“由上至下”，故错误。

更新时间:2023/4/3 12:59:00
出自:西南财经大学投资学 目前为： 1/3 页  首页   上页  下页 尾页