在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（ ） 选择一项： a. 买入期货合约 b. 卖出期货合约 c. 买入期货合约的同时卖出期货合约 d. 无法操作 更新时间:2024/7/8 16:17:00 出自:广开金融经济学 以下对市场有效性的划分正确的是( )。 选择一项： a. 有关证券公开发表的资料对证券价格无影响的市场达到半强型效率 b. 有关证券公开的资料对证券价格无任何影响的市场达到弱型效率 c. 有关证券的所有资料都对证券价格均无影响的市 更新时间:2024/7/8 16:17:00 出自:广开金融经济学 就是股票的市场价格反映影响股票价格信息的充分程度。 选择一项： a. 市场有效性 b. 市场灵敏度 c. 市场长期性 d. 市场有机性 更新时间:2024/7/8 16:17:00 出自:广开金融经济学 在（　　）中，已经公布的基本面信息无助于分析师挑选价格被高估或低估的证券，基于公开资料的基础分析毫无用处。 选择一项： a. 半弱式有效市场 b. 弱式有效市场 c. 强式有效市场 d. 半强式有效市场 更新时间:2024/7/8 16:17:00 出自:广开金融经济学 中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只是获得市场平均时收益率水平。 选择一项： a. 弱式有效市场 b. 半强式有效市场 c. 强式有效市场 d. 无效市场 更新时间:2024/7/8 16:17:00 出自:广开金融经济学 对任何内幕消息的价值都持否定态度的是( )。 选择一项： a. 弱式有效市场假设 b. 半强式有效市场假设 c. 强式有效市场假设 d. 超强式有效市场假设 更新时间:2024/7/8 16:17:00 出自:广开金融经济学 任何信息都无助于投资者获得超额收益的资本市场属于( )。 选择一项： a. 半弱式有效市场 b. 强式有效市场 c. 弱式有效市场 d. 半强式有效市场 更新时间:2024/7/8 16:17:00 出自:广开金融经济学 有效市场形式不包括( )。 选择一项： a. 弱式有效市场 b. 强式有效市场 c. 半弱式有效市场 d. 半强式有效市场 更新时间:2024/7/8 16:17:00 出自:广开金融经济学 如果投资基金经理根据公开信息选择股票，投资基金的平均业绩与市场整体收益率大体一致，说明该资本市场至少是( )。 选择一项： a. 半强式有效 b. 弱式有效 c. 强式有效 d. 完全无效 更新时间:2024/7/8 16:17:00 出自:广开金融经济学 半强式有效市场是指( ) 选择一项： a. 市场的股价只反映历史信息 b. 市场的价格反映历史信息和所有的公开信息 c. 市场的价格不仅仅反映历史和公开的信息，还反映内部信息 d. 市场的价格可以反映全部的可用信息 更新时间:2024/7/8 16:17:00 出自:广开金融经济学 能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息的市场属于( )。 选择一项： a. 弱有效市场 b. 强有效市场 c. 半强有效市场 d. 超强有效市场 更新时间:2024/7/8 16:16:00 出自:广开金融经济学 如果某证券的β值为1.5，若市场投资组合的风险溢价水平为10%，则该证券的风险溢价水平为（ ）。 选择一项： a. 13% b. 12% c. 15% d. 10% 更新时间:2024/7/8 16:16:00 出自:广开金融经济学 下列关于套利机会的说法正确的是( )。 选择一项或多项： a. 套利的机会主要存在于资产的正确定价 b. 套利的机会主要存在于资产价格联系的失常 c. 套利的机会主要存在于资产定价的错误 d. 套利的机会主要存在于市场缺乏有效 更新时间:2024/7/8 16:16:00 出自:广开金融经济学 套利是指利用一个或多个市场上存在的各种价格差异，在不冒任何风险或冒较小风险的情况下赚取大于零的收益的行为。下列各项属于套利的基本形式的有( )。 选择一项或多项： a. 风险套利 b. 空间套利 c. 税收套利 d. 时间套 更新时间:2024/7/8 16:16:00 出自:广开金融经济学 根据套利定价理论，决定股票价格的重要因素包括（ ）。 选择一项或多项： a. 资金流动性 b. 通货膨胀率 c. 风险回报率和利率 d. 重要商业信息的揭露 更新时间:2024/7/8 16:16:00 出自:广开金融经济学 在现代金融经济学中，我们把由于整个经济系统的不确定性导致的风险称为（ ）。 选择一项或多项： a. 市场风险 b. 特异风险 c. 系统风险 d. 非系统风险 更新时间:2024/7/8 16:16:00 出自:广开金融经济学 系统风险包括（ ）。 选择一项或多项： a. 经济周期性波动风险 b. 通货膨胀风险 c. 经营风险 d. 利率风险 更新时间:2024/7/8 16:16:00 出自:广开金融经济学 非系统风险包括（ ）。 选择一项或多项： a. 购买力风险 b. 经营风险 c. 违约风险 d. 财务风险 更新时间:2024/7/8 16:15:00 出自:广开金融经济学 套利定价模型是一个描述为什么不同证券具有不同的期望收益的均衡模型。套利定价理论不同于单因素CAPM模型，是因为套利定价理论减小了分散化的重要性 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:15:00 出自:广开金融经济学 套利定价理论认为，套利行为是现代有效市场形成的.一个决定因素。根据套利定价理论，如果市场未达到均衡状态, 市场上就会存在无风险的套利机会。 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:15:00 出自:广开金融经济学 投资者小王采用固定投资比例策略，假定股票与定期存款各占50%，若股价上升后，股票市值为80万元，定期存款为20万元，则小张应该买入股票30万元。 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:15:00 出自:广开金融经济学 在证券投资理论的框架中，一旦均衡价格关系被破坏，投资者会尽可能大地占领市场份额，此情形是无风险套利的实例。 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:15:00 出自:广开金融经济学 证券市场线描述了证券或组合收益与风险之间的非均衡关系 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:15:00 出自:广开金融经济学 市场风险，是指证券市场行情受经济周期等的影响而周期性波动的风险。（ ）。 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:15:00 出自:广开金融经济学 通货膨胀风险，又称购买力风险。由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益率下降的风险。（ ） 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:15:00 出自:广开金融经济学 不同证券受同一系统风险的影响不同。（ ） 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:13:00 出自:广开金融经济学 系统风险与其他证券的收益没有必然的联系，不会影响其他证券的收益。 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:13:00 出自:广开金融经济学 认为， 只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。 选择一项： a. 套利定价理论 b. 单因素模型 c. 资本资产定价模型 d. 多因素模型 更新时间:2024/7/8 16:13:00 出自:广开金融经济学 根据套利定价理论，买入一个套利组合的方式之一是( )。 选择一项： a. 从银行借入一笔资金用于购买该套利组合中投资比重为正值的成员证券 b. 卖出该套利组合中投资比重为负值的成员证券，并用所得资金购买其他成员证券 更新时间:2024/7/8 16:13:00 出自:广开金融经济学 套利定价模型(APT)与资本资产定价模型(CAPM)相比， 其特点在于( )。 选择一项： a. 与CAPM一样，APT 假设投资者具有单一的投资期 b. 投资者可以以相同的无风险利率进行无限制的借贷 c. 更新时间:2024/7/8 16:12:00 出自:广开金融经济学 与CAPM不同，APT( )。 选择一项： a. 运用基于微观变量的风险溢价 b. 要求市场必须是均衡的 c. 并不要求对市场组合进行严格的假定 d. 规定了决定预期收益串的因素数量并指出这些变量 更新时间:2024/7/8 16:12:00 出自:广开金融经济学 套利定价模型(APT), 是____ 于 20世纪70年代建立的，是描述____但又有别于CAPM的均衡模型。 ( ) 选择一项： a. 巴菲特:套利的成本 b. 马柯威茨:利用价格的不均衡进行套利 c. 罗 更新时间:2024/7/8 16:12:00 出自:广开金融经济学 从理论上讲，套利无需资本，也没有风险。然而，现实生活中的套利往往是有风险的，因此是有局限的。这种局限主要来自（ ）。 选择一项： A. 存在完美的替代品 B. 噪声交易风险 C. 证券市场交易机制 D. 更新时间:2024/7/8 16:12:00 出自:广开金融经济学 从理论上,套利者的现金流会出现的情况是( ). 选择一项： A. 套利时现金流为零，未来为正 B. 套利时现金流为负，未来为负 C. 套利时现金流为零,未来为负 D. 套利时现金流为负，未来为零 更新时间:2024/7/8 16:12:00 出自:广开金融经济学 考虑单因素APT模型，资产组合I的贝塔值为1.0,期望收益率为16%。资产组合II的贝塔值为0.8，期望收益率为12%。假设无风险收益率为6%.如果进行套利，那么投资者将持有空头头寸和多头头寸分别为彩蛋。 选择一项： A. I、I 更新时间:2024/7/8 16:11:00 出自:广开金融经济学 利用同一标的资产的现货及各种衍生证券的价格差异，通过低买高卖来赚取无风险利润的行为属于( )。 选择一项： A. 空间套利 B. 税收套利 C. 时间套利 D. 工具套利 更新时间:2024/7/8 16:11:00 出自:广开金融经济学 保险公司通过把风险集中起来，将使各个风险中所含的非系统性风险互相抵消，以大大降低风险总量。这样, 保险公司就可通过收取相对较高的保险费，并投资于风险水平与所保风险总水平相当的资产而获得风险套利的利润，这种保险属于( )。 选择一 更新时间:2024/7/8 16:11:00 出自:广开金融经济学 资本资产定价模型中，风险的测度是通过（ ）进行的。 选择一项： a. 收益的标准差 b. 个别风险 c. 收益的方差 d. β 更新时间:2024/7/8 16:11:00 出自:广开金融经济学 下列有关β系数的表述不正确的是（ ）。 选择一项： a. 投资组合的β系数是加权平均的β系数 b. 在证券的市场组合中，所有证券的β加权平均数等于1 c. 在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零， 更新时间:2024/7/8 16:10:00 出自:广开金融经济学 关于系统风险和非系统风险，下列说法错误的是( )。 选择一项： a. 非系统风险只对单个证券有影响，是单个证券的特有风险 b. 系统风险对所有证券的影响差不多是相同的 c. 系统风险只对单个证券有影响，是单 更新时间:2024/7/8 16:10:00 出自:广开金融经济学 南方公司今年的每股股利为0.5元，固定增长率为4%，现行国库券的收益率为6%，股票的必要报酬率为10%，β系数等于1.6，则股票收益率为（ ）。 选择一项： a. 12.0% b. 11.6% c. 更新时间:2024/7/8 16:10:00 出自:广开金融经济学 资本市场线（CML）以预期收益和标准差为坐标轴的图面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数是（ ）。 ①市场组合的期望收益率 ②无风险利率 ③市场组合的 更新时间:2024/7/8 16:10:00 出自:广开金融经济学 资本资产定价模型（CAPM）建立在一系列假设条件之上，下列各项属于资本资产定价模型假设的是（ ）。 ①资本市场没有摩擦 ②所有资产都可以在市场上买卖 ③投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合 ④存在 更新时间:2024/7/8 16:10:00 出自:广开金融经济学 詹森指数是通过比较考察期基金收益率与预期收益率之差来评价基金，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分，这里的预期收益率是由（ ）得出的。 选择一项： A. 套利定价模型（APT） B. 证券市场线（ 更新时间:2024/7/8 16:10:00 出自:广开金融经济学 夏普指数是现代基金业绩评价的重要方法。夏普指数评价基金业绩的基准是（ ）。 选择一项： A. 基金前期业绩 B. 市场平均业绩 C. 证券市场线（SML） D. 资本市场线（CML） 更新时间:2024/7/8 16:10:00 出自:广开金融经济学 如果资产组合的系数为1.35，市场组合的期望收益率为15%，无风险收益率为5%，则该资产组合的期望收益率为（ ）。 选择一项： A. 20.5% B. 15.5% C. 18.5% D. 10.5% 更新时间:2024/7/8 16:10:00 出自:广开金融经济学 马柯维茨在提供证券组合选择方法时，首先通过假设来简化和明确风险-收益目标。下列各项属于马柯维茨假设的是（ ）。 选择一项： A. 所有资产都可以在市场上买卖 B. 投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组 更新时间:2024/7/8 16:10:00 出自:广开金融经济学 A、 B两只股票的情况如下：A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%。B股票在下一年有30%的概率收益率为10%，40%的概率收益率为5%，另30%的概率收益率为8%，则A、B股票下一年的预期收益率是（ ）。 选择一项或多项： 更新时间:2024/7/8 16:09:00 出自:广开金融经济学 按损失发生的原因，风险可分为（ ）。 选择一项或多项： a. 自然风险 b. 政治风险 c. 经济风险 d. 社会风险 更新时间:2024/7/8 16:09:00 出自:广开金融经济学 以下属于与风险概念直接关联的是（ ）。 选择一项或多项： a. 不确定性是风险存在的基础 b. 具有承担风险后果的主体是风险存在的前提 c. 财富越多的人通常会在风险资产上投资越多 d. 所谓的风险损失是指行 更新时间:2024/7/8 16:09:00 出自:广开金融经济学 影响投资者资产选择行为的因素有（ ）。 选择一项或多项： a. 投资者的类型与结构 b. 可投资资产的特征：收益和风险 c. 总需求 d. 投资环境 更新时间:2024/7/8 16:09:00 出自:广开金融经济学 风险管理对策一般有（ ）。 选择一项或多项： a. 风险规避 b. 风险预防与控制 c. 风险自留 d. 风险转移 更新时间:2024/7/8 16:09:00 出自:广开金融经济学 以下公式正确的是（ ）。 选择一项或多项： a. 股利收益率＝每股股利/每股价格 b. 资产的市场价值＝债权的市场价值＋股权的市场价值 c. 市净率＝总市值/每股账面价值 d. 市销率＝每股市价/每股销售收入 更新时间:2024/7/8 16:09:00 出自:广开金融经济学 长期市场价格是建立在以（ ）为基础的价值之上的。 选择一项或多项： a. 收益 b. 现金流 c. 成本 d. 利润 更新时间:2024/7/8 16:08:00 出自:广开金融经济学 为了规避单一资产的特有风险（非系统风险），投资者会采取相应的风险资产组合策略。（ ） 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:08:00 出自:广开金融经济学 一般地，金融资产的流动性都比较低，交易不是很方便，交易成本也比较高。（ ） 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:08:00 出自:广开金融经济学 不同的人在面对同样的风险时采取了不同的对策火星的，其内在原因就是不同的人有不同的风险态度。（ ） 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:08:00 出自:广开金融经济学 半方差法也称为离差法，即用随机变量的可能取值与其期望的平均偏离来衡量风险的大小。（ ） 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:08:00 出自:广开金融经济学 根据风险的概念，风险的测量应该同时反映两个方面：一是收益（或损失）的大小，二是收益或损失发生的概率。（ ） 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:08:00 出自:广开金融经济学 在决策学中，风险和不确定性的区别在于我们是否拥有关于未来状态的概率信息（概率分布）。（ ） 选择一项： 对 错 更新时间:2024/7/8 16:08:00 出自:广开金融经济学 目前为： 3/20 页  首页   上页  下页 尾页